2023年4月28日，普乐师集团控股公告，公司拟全球发售2500万股，其中香港发售股份250万股，国际发售股份2250万股。

(资料图片)

公司拟于4月28日至5月4日招股，发售价每股10.6-11.8港元，每手买卖单位200股。公司预计于2023年5月11日在港股主板上市，公司此次IPO未有引入基石投资者。

截至目前，普乐师招股融资申购倍数达到2.13倍，预计申购倍数为6.38倍。对于近期不少港股上市公司未引入基石投资人，市场人士分析很多是对上市公司上市后的走势有所顾虑。

基石投资人，从概念来说，是在企业港股IPO时，承诺以IPO价格认购一定数量的股份，并在上市后至少锁定6个月。一般多为主权财富基金、长线基金及对冲基金等国际机构投资者、战略合作企业、私募机构、富豪群体等。

也就是说，基石投资人需要承担发行价未知和半年锁定期两大风险的同时，依然坚定地认购这只股票。投资界曾经分析，基石投资人不愿出手，一定程度上可以归结到IPO惨况：一二级市场估值严重倒挂，破发潮历历在目，部分新股已经成为烫手山芋，无人敢接。

假设发售价为每股发售股份11.2港元及经扣除公司就全球发售应付的承销费用、佣金及其他估计开支并假设超额配股权未获行使后，公司预计募资净额2.27亿港元。

普乐师集团控股是次IPO募资所得：约32.0%用于提升公司的核心技术能力及基础研发；约30.0%将用于战略投资、收购及合作；约20.5%将用于提高公司的销售及营销以及业务发展能力，以促进公司的业务增长及提高品牌知名度；约7.5%将用于偿还公司的银行借款；约10.0%将作为公司的营运资金，用于一般用途。

普乐师集团控股是知名销售及营销服务供应商，主要专注于向主要在线下零售店开展业务的头部FMCG(即快速消费品)品牌商及经销商提供实地销售及营销解决方案。

富瑞金融、国泰君安国际为其联席保荐人，连同建银国际担任联席全球协调人，其他承销商包括招银国际、农银国际、浦银国际、软库中华、利弗莫尔证券、Conrad Investment Services。

2020年财年、2021年财年及2022年财年，公司年内溢利分别为人民币5389.7万元、5901万元及5270.2万元。在营收增长的情况下，2022年公司利润下滑明显，出现增收不增利情况。

服务成本分别为3.04亿元、2.50亿元、2.46亿元和3.03亿元。其中劳务费占比最高，分别为71.3%、79.3%、74.2%和40.1%。

来自五大供应商的采购金额分别为1.75亿元、1.50亿元、1.56亿元以及9170万元，分别占同期总采购额的58.5%、60.6%、58.1%及47.0%。其中，同期公司来自最大供应商的采购额为1.49亿元、9080万元、5000万元以及3430万元，分别占同期总采购的49.8%、36.8%、18.6%及17.6%。

财务数据方面，公司收益由2021年财年的人民币4.16亿元增加至2022年财年的6.18亿元，主要由于来自定制营销解决方案的收益增加。

特别声明：本文为合作媒体授权DoNews专栏转载，文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点，不代表DoNews专栏的立场，转载请联系原作者及原出处获取授权。(有任何疑问都请联系idonews@donews.com)