随着下游汽车、轨道交通、电子电器等市场需求的不断增长和升级，叠加技术、工艺进步，工程塑料的应用优势凸显，应用范围广泛，市场需求逐年增长，其中应对高端工程塑料需求陡增，特种工程塑料异军突起，成为企业资本角逐的重点赛道。工程塑料行业如何打破技术垄断，构建全产业链条，将产业安全牢牢掌控在自己手中，是新时期行业需要关注的重要议题。
(资料图片仅供参考)
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产业定义
工程塑料指被用作工业零件或外壳材料的工业用塑料，具有优良的综合性能，刚性大、蠕变小、机械强度高、耐热性好、电绝缘性好，硬度及抗老化均优，可以在苛刻的化学、物理环境中长期使用，可用作工程结构材料和代替金属制造机械零部件等。根据工程塑料的不同使用特性，通常将工程塑料分为通用工程塑料和特种工程塑料。
其中，特种工程塑料是指综合性能较高，具有独特、优异的物理性能，长期使用温度在150℃以上的一类工程塑料，主要包括聚苯硫醚(PPS)、聚酰亚胺（PI）、聚醚醚酮(PEEK)等。工程塑料是化工新材料产业的重要组成部分，也是其中较具活力和发展潜力的领域，被广泛应用于高端制造、电子信息、交通运输、建筑节能、航空航天、国防军工等诸多领域，是全球重点科技攻关的领域。
02
产业链分析
工程塑料属于石油化工产业链的中间产品，产业链上游包括烯烃、芳香烃等石化产品，甲醛、PA66等化学原料以及阻燃剂等三大类原料，国内主要生产企业包括中石化、茂化石化、鲁西化工、神马股份、万盛股份等；产业链中游分为五大通用工程塑料和六大特种工程塑料，其中通用工程塑料生产较为成熟，特种工程塑料生产掌握在欧美日等发达国家，国内主要企业包括南京聚隆、金发科技、同益股份、普利特等，以外资和国企为主；产业链下游为市场应用端，国内主要企业包括广汽集团、石头科技、美的集团等。
图1：工程塑料产业链图谱
来源：火石创造根据公开资料绘制
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重点细分领域分析
我国工程塑料产业领域内，通用工程塑料领域发展较为成熟，PC、POM等供给充裕，受全球贸易、环保督察等外部环境影响，下游需求下滑，行业价格持续走低。特种工程塑料领域起步稍晚，随着以塑代钢、以塑代木、轻量化、微型化等发展趋势，特种工程塑料领域发展空间较为广阔，目前，国内部分品种初步实现产业化，但与国外先进水平相比，国内在技术水平、规模化水平上仍有较大差距，空白品种产业化、原料突破和应用研发亟待深入，是未来行业关注重点。
1.聚酰亚胺（PI）
PI是分子主链中含有酰亚胺环（-CO-NH-CO-）的芳杂环高分子化合物，具有良好的电气绝缘性能、机械性能、化学稳定性、耐老化性能、抗辐射性能、低介电损耗等优异性能，且这些性能在-269-400℃的温度范围内不会有显著变化。
PI主要生产薄膜类产品，由于工艺难度大、定制化程度高、技术人才稀缺，PI薄膜生产属于高技术壁垒行业，全球PI薄膜主要被国外少数企业所垄断，70%的产能集聚在美国、日本、韩国等国家，代表企业包括美国杜邦、日本东丽、日本宇部兴产、韩国SKC等，产能集中度较高。我国PI薄膜起步较晚，主要集中在低端市场领域，高端产品自主研发水平不高，依赖进口，现有生产企业70余家，包括硅铝电科院、今山电子等，产能规模多在百吨上下。
2.液晶聚合物（LCP）
LCP是一种主链上含有大量刚性苯环结构的芳香族聚酯类材料，具有低吸湿性、耐高温、耐辐射、耐水解、耐腐蚀、天然阻燃性、低热膨胀率、高抗冲击性、高刚度等特点，主要应用在电子电器、汽车工业、航空航天等领域。
全球LCP产能主要集中在美国和日本，占据总产能79%，以日本宝理、日本东丽、美国塞拉尼斯、索尔维等企业为代表。国内受技术和产品质量因素影响，消费需求主要依赖进口，进口依存度达80%，国内最大的LCP生产企业为沃特股份，产能达8000吨/年，国内LCP主要消费领域是电子电器，应用于生产各类电子设备连接器，未来受5G通讯和汽车消费需求拉动，LCP总消费量将保持6%以上增速增长。
3.聚醚醚酮（PEEK）
PEEK是一种半结晶性、热塑性芳香族高分子材料，是聚芳醚酮（PAEK）系列聚合物中最主要的品种，具有柔韧性与优良的工艺性，在航空航天、汽车、电子电气、医疗及其他工业领域中得到较广泛的应用。
我国PEEK技术开发起步晚，产能主要集中在中研股份、浙江鹏孚隆和长春吉大特塑，占国内总产能80%，科研机构代表是吉林大学。与国际巨头相比，国内实际产量和产品品质方向存在一定差距。但国内市场需求不断上升，下游汽车、电子等领域发展带动下，PEEK材料市场高速增长，成为全球重要的消费市场之一。
4.改性聚对苯二酰对苯二胺（PPA）
PPA兼具芳香族聚酰胺优异的性能和脂肪族聚酰胺良好的成型加工性，经过多年发展现已成为特种工程塑料中最主要的品种之一，被广泛应用于电子电器、汽车工业等领域，作为PPA的主要消费市场，电子和汽车合计占总消费量的85%以上。目前市场上常见的PPA品种有PA4T、PA6T、PA9T、PA10T以及PA11T等，以PA6T为主。由于均聚PA6T的熔点超过其分解温度，一般需要通过引入第三单体进行共聚改性以降低其树脂熔点，故PA6T主要是共聚物形式，如PA6T/66、PA6T/6I等。
国外PPA树脂总产能超过15万吨/年，发展相对成熟，以杜邦、帝斯曼、艾曼斯、巴斯夫、索尔维、三井化学等企业为主，国内PPA树脂总产能约为1.6万吨/年，以金发科技、青岛三力、浙江新和成等企业为主。
作者 | 火石创造 陈桃桃审核 | 火石创造廖义桃殷莉
